Bueno primero que nada deberan de bajarse los emuladores de cualquier pagina que gusten, un ejemplo
www.pspupdate.com .
Ojo aqui hay algo importante, existe variacion entre los emuladores para la V. 1.00 los emuladores solo contienen una carpeta, para la V.1.50 deben exister 2 carpetas..
Al parecer la version utilizada para fueras del Japon es la V.1.5O haci hara el tutorial pensando en esta version.
1- Primero que nada, copien y peguen las carpetas que contienen el emulador en la carpeta GAME que ya an creado anteriormente.(VEAN COMO PREPARAR LA MEMORY STICK..)
+En este caso usaremos como ejemplo el emulador de Nes, por que es uno de los mas sencillos y casi no ocupa espacio..( 500kb), aunque practicamente todos son iguales.

+Notese que en este caso son 2 las carpetas que debe contener el emulador. NES y NES1-1% practicamente para todos los emuladores es igual, SNES y SNES1-1% o para la Megadrive MG y MG1-1%.
2- Ahora que tenemos las carpetas del emulador, simplemente coloca el ROM que deses en la carpeta que no tenga simbolos o sea NES, en otro caso seria SNES, y en el de la Megadrive serai MG.

Apartir de ahora le has sumado una nueva consola a tu PSP, ahora simplemente ve al menu de la PSP, en juegos y selecciona la Memory Stick y abra aparecido el emulador.
Saludoz!!!
Y cualquier duda haganla saber.